解剖上海金爆仓事件过程

2010-09-05 18:00:41 信息来源: 作者:德隆投资【大中小】【打印】

（德隆投资）

一、解剖爆仓事件过程（拟）：

　　1．黄金价格在273运行

　　2．黑客A出现，在289挂多单几十手

　　3． A在273做多，吃光所有273以上所有卖单

　　4． A所挂289多单在等侯。有“投资者B”在289做空等于卖出。价格自动形成在289。

　　5．价格形成后，有大批之前做空的投资者因保证金不足爆仓。形成大量的多单（爆仓空方平仓单）在289，A反手做几百手空，得以成交。

　　6．吃光所有空方爆仓形成的多单后，价格回到273。

　　7． A平掉289空单，得以大举盈利。

二、A得以成功原因：

　　1．可以在非常短的时间内吃光273的卖单，在规模较小的市场或巨量资金可以做到。

　　2．撮合交易。有“投资者B”在289卖出，形成价格。

　　3．盘中强行平仓。使得大批之前做空的投资者爆仓，挂出大批多单在289。使得大量A空单得以成交，低价平掉得以获利。

三、评论：

　　系统缺陷：

　　1. 若撮合交易且盘中强行平仓的话，则需要建立如美国新建立的断路器机制，出现突然反常的大幅价格异动，才能避免此类事件再次发生，做市商模式下不会出现该种事件。

　　2. 另外，其交易时间缺陷明显，如周五没有夜市。周五夜常常由于国际重要数据出台为黄金价格波动较大时期，例如每月的第一个周五都会出台非农就业数据，对黄金价格影响颇大，若无行情，投资者很可能亏损和错过行情。

　　投资者风险意识：

　　此次事件损失最大的莫过于在289元爆仓的之前做空的投资者，因为黄金现货、期货等金融衍生品具有杠杆作用，所以建议投资者必须要轻仓交易，比如上海T+D是10倍杠杆，而涨跌停为7%，即每日的仓位控制在30%以内，才能保证在任何情况下都不爆仓，因为一旦被强行平仓，损失是巨大的。

【上海评论】

有一种声音认为是8.31事件是美国人策划的：第一，类似倒卖逼价偷袭必须要现货金价急涨作为背景配合，唯有储金量最高的金市主力才能掌握此次迅雷不及的节奏。第二，目前行情处于拉高出货期，主力瓦解全球最大新兴势力空头力量的倾向是理所当然。第三，5.6千点暴跌事件，之后数小时德国迅速对裸卖空正式进行监管，而美股六大市场也统一实行了熔断制度，美国始作俑者自然瞄准目标到其他后知后觉监管不力国家的稚嫩市场，探禳取物。